Đối với các nhà cung cấp phụ tùng ô tô toàn cầu, năm 2023 sẽ là một năm đầy khó khăn. Có những thuận lợi trong năm, chẳng hạn như sản lượng xe toàn cầu ngày càng tăng, cuối cùng đạt 90 triệu chiếc, vượt mức năm 2019, do nhu cầu mạnh mẽ và sự cải thiện dần dần trong chuỗi cung ứng. Cũng có những cơn gió ngược, bao gồm cả sự bất ổn về địa chính trị. , lạm phát, lãi suất cao và biến động tỷ giá hối đoái bất lợi. Điều đáng ghi nhận là, trong bối cảnh đó, hầu hết các công ty vẫn đạt được mục tiêu tài chính hàng năm, với doanh thu, lợi nhuận hoạt động và tỷ suất lợi nhuận đều tăng so với năm 2022.
Doanh thu và lợi nhuận nhìn chung đang tăng lên, tỷ suất lợi nhuận cần được cải thiện
Dữ liệu cho thấy vào năm 2023, sản xuất ô tô toàn cầu sẽ tăng 9% so với cùng kỳ năm trước, trong đó Bắc Mỹ tăng 9%, Châu Âu tăng 13% và Trung Quốc tăng 9%. Nhờ sản lượng tăng đều đặn ở ba thị trường ô tô phổ thông lớn trên thế giới, hiệu quả hoạt động của các nhà cung cấp phụ tùng vào năm 2023 đã được cải thiện đáng kể so với vài năm qua.
Trước hết, từ góc độ doanh thu, ngoại trừ ON Semiconductor gần bằng năm 2022, doanh số bán hàng của tất cả các công ty khác đã tăng ở các mức độ khác nhau so với năm 2022 và hơn một nửa trong số đó đã đạt được mức hai con số. tăng. Bosch đã đạt được vị trí dẫn đầu với doanh thu hơn 100 tỷ USD và các sản phẩm của hãng có nhu cầu mạnh mẽ ở cả lĩnh vực kinh doanh truyền thống và mới nổi.
Về lợi nhuận hoạt động, ngoại trừ Sensata (bị ảnh hưởng bởi các chi phí liên quan đến kế hoạch tái cơ cấu trong quý 3 và các chi phí liên quan đến việc rút khỏi mảng kinh doanh Spear Marine), hầu hết các công ty đều đạt mức tăng trưởng hai con số so với cùng kỳ năm trước. tăng hàng năm, trong đó mức tăng hàng năm của Continental And Dana thậm chí còn cao tới ba chữ số.
Về tỷ suất lợi nhuận, hầu hết các công ty cũng đều tăng so với năm 2022, nhưng điều đáng chú ý là tỷ suất lợi nhuận của các nhà cung cấp vẫn rất thấp so với vài năm trước. Tỷ suất lợi nhuận trung bình của 20 công ty phụ tùng được Gasgoo Auto tính là 7,5% vào năm 2023, trong khi tỷ suất lợi nhuận trung bình của các nhà cung cấp 5 năm trước là 8,1%. Trên thực tế, hiện tại hơn 60% các công ty sản xuất phụ tùng vẫn có tỷ suất lợi nhuận từ 5% trở xuống, bao gồm cả những gã khổng lồ về phụ tùng như Bosch, Continental, ZF và Magna.
Báo cáo nghiên cứu của Roland Berger chỉ ra rằng việc chuyển đổi các nhà cung cấp phụ tùng truyền thống sang điện và thông minh đòi hỏi khoản đầu tư ban đầu lớn, nhưng hiện tại, xe điện vẫn đang trong giai đoạn chuyển đổi và phổ biến thị trường và hiếm khi mang lại lợi ích cho các nhà sản xuất phụ tùng. Doanh thu đủ để cân bằng chi phí. Ngoài ra, hoạt động kinh doanh điện khí hóa của hầu hết các hãng xe vẫn thua lỗ. Cùng với cuộc chiến giá cả trên thị trường ô tô, áp lực giảm chi phí được truyền sang các công ty phụ tùng, gây thêm áp lực lên tỷ suất lợi nhuận của các nhà cung cấp.
Bosch đã trì hoãn mục tiêu tỷ suất lợi nhuận 7% từ một đến hai năm vì dự đoán môi trường kinh tế sẽ khó khăn trong năm nay. "Năm 2024 sẽ khó khăn hơn dự kiến và những năm tới sẽ đặt ra yêu cầu cao hơn đối với tất cả các hoạt động kinh doanh của chúng tôi..."
Điện khí hóa và trí tuệ đã trở thành động lực quan trọng cho tăng trưởng kinh doanh
So với những gã khổng lồ về phụ tùng truyền thống, một số nhà cung cấp được hưởng lợi từ các mảng kinh doanh ô tô mới nổi như điện khí hóa và trí tuệ có hiệu quả tài chính vượt trội hơn.
Ví dụ, ON Semiconductor, công ty sản xuất cảm biến và chip cho các công ty ô tô như Tập đoàn Volkswagen, đã đạt được lợi nhuận ròng là 2,184 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 30,8% trên cơ sở doanh thu 8,25 tỷ USD vào năm 2023, nhờ hoạt động kinh doanh cacbua silic đang phát triển của mình, năm ngoái, doanh thu của bộ phận kinh doanh này đã tăng hơn 4 lần so với cùng kỳ năm ngoái. ON Semiconductor kỳ vọng sự tăng trưởng của chip cacbua silic và các lĩnh vực khác sẽ giúp doanh thu của công ty tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm từ 10% đến 12%, mở rộng doanh thu lên 13,9 tỷ USD và dòng tiền tự do lên 3,5 tỷ USD vào năm 2027 lên 4 tỷ USD. thời điểm đó nó sẽ chiếm 40% thị trường chip ô tô cacbua silic.
Có thể nói Vitesco Technology được tái sinh nhờ điện khí hóa. Năm 2023, Vitesco Technology ghi nhận các đơn đặt hàng mới với tổng trị giá hơn 12 tỷ euro, trong đó khoảng 8,3 tỷ euro đến từ các sản phẩm liên quan đến điện khí hóa. Tính đến năm 2023, số đơn đặt hàng tồn đọng của Vitesco Technology đã vượt quá 50 tỷ euro, hơn một nửa trong số đó có liên quan đến điện khí hóa. Các đơn đặt hàng trị giá hàng chục tỷ euro hiện có cho lĩnh vực kinh doanh điện khí hóa đã đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai của Vitesco Technology.
Sensata cũng được hưởng lợi từ sự bùng nổ điện khí hóa. Công ty đã giành được hơn 1,3 tỷ USD cơ hội điện khí hóa trong ba năm qua, hầu hết là các hoạt động kinh doanh có chu kỳ dài. Trong số đó, doanh thu kinh doanh điện khí hóa của công ty sẽ tăng gần 50% vào năm 2023, đạt xấp xỉ 700 triệu USD, chiếm hơn 17% tổng doanh thu.
Nhà cung cấp phần mềm ô tô và linh kiện điện tử Aptiv đạt mức cao kỷ lục về doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền vào năm 2023, phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ của danh mục sản phẩm liên quan. Giữa xu hướng hướng tới những chiếc ô tô được xác định bằng phần mềm, công ty đã đạt được kỷ lục về số lượt đặt xe mới trong năm thứ ba liên tiếp, với số lượt đặt trước vượt quá 34 tỷ USD.
Nhà cung cấp thiết bị điện tử ô tô Visteon cũng đã nắm bắt được sự tăng trưởng của các sản phẩm và hoạt động kinh doanh mới do xu hướng điện khí hóa và kỹ thuật số trong ngành mang lại. Visteon cho biết hoạt động kinh doanh mới vào năm 2023 đã tăng 20% so với cùng kỳ lên 7,2 tỷ USD, bao gồm tất cả các dòng sản phẩm cốt lõi của mình. Ngoài ra, Visteon còn tung ra 129 sản phẩm mới vào năm 2023, tăng gần 200% so với 45 sản phẩm vào năm 2022.
Với thị trường xe điện thông minh toàn cầu đang bùng nổ, bối cảnh của các nhà cung cấp phụ tùng ô tô đang thay đổi nhanh chóng. Cạnh tranh ngày càng gay gắt khi cả người chơi mới và nhà cung cấp truyền thống đều cạnh tranh để giành lấy thị trường xe điện đang phát triển nhanh chóng. Khi các thế lực mới nắm bắt cơ hội và tiến lên vị trí dẫn đầu trong chuỗi cung ứng xe điện, các công ty phụ tùng truyền thống cũng phải đầu tư kịp thời vào công nghệ mới để tránh bị tụt lại phía sau.
Giá nhân công tăng, 2024 vẫn sẽ là năm khó khăn
"Vào năm 2024, tốc độ tăng trưởng sản xuất ô tô chở khách và xe thương mại hạng nhẹ toàn cầu dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ -1% đến 1% và thị trường ô tô vẫn phải đối mặt với những thách thức lớn." Đây là triển vọng của Continental đối với thị trường ô tô vào năm 2024. Cụ thể trong tập đoàn, Continental chỉ ra cụ thể rằng chi phí bồi thường lao động gia tăng trong năm nay dự kiến sẽ vào khoảng 500 triệu euro, điều này sẽ có tác động đáng kể đến lợi nhuận của hãng vào năm 2024.
Trên thực tế, ngoài Continental, nhiều nhà cung cấp phụ tùng đã đề cập đến áp lực do chi phí lao động tăng trong triển vọng hoạt động của họ cho năm 2024. "Chúng tôi dự đoán chi phí đầu vào ròng sẽ tăng thêm trong năm nay", một phần do "giá lao động tăng". Giám đốc điều hành Magna International Swamy Kotagiri cho biết trong cuộc gọi hội nghị với các nhà phân tích vào ngày 9 tháng 2.
Các giám đốc điều hành của Lear cũng cho rằng lạm phát tiền lương trong lực lượng lao động là một trong những vấn đề lớn mà công ty phải đối mặt. Giám đốc tài chính của Lear, Jason Cardew, tiết lộ rằng lương của công ty đang tăng với tốc độ gấp đôi mức tăng thông thường là 3%{1}}% hàng năm, điều này có tác động đáng kể đến lợi nhuận.
Các nhà cung cấp cũng sẽ cảm thấy chi phí lao động cao hơn vì họ cũng cần phải duy trì tính cạnh tranh trong việc tuyển dụng và giữ chân công nhân, đặc biệt là sau khi UAW và Big Three của Detroit đồng ý tăng lương kỷ lục vào năm ngoái. . Nhưng đối với các nhà cung cấp nhỏ hơn, có thể khó tăng lương trong khi vẫn duy trì tính cạnh tranh.
Ngoài chi phí lao động tăng cao, lạm phát và xung đột địa chính trị sẽ tiếp tục gây ra môi trường kinh tế yếu kém. Theo ước tính của Bosch, nền kinh tế toàn cầu sẽ không bắt đầu tăng tốc tăng trưởng cho đến năm 2025, và 2024 cũng sẽ là một năm khó khăn.
