Vào tháng 12 năm 2023, giá nguyên liệu thành phẩm chính của chuỗi ngành thép tăng mạnh và diễn biến giá của nó có liên quan mật thiết đến hoạt động mạnh mẽ của đầu nguyên liệu thô. Hướng tới tháng 1 năm 2024, với mô hình cung cầu hiện tại, dự kiến khả năng phục hồi giá của các sản phẩm khác nhau trong chuỗi ngành thép là rất mạnh.
Trọng tâm giá của chuỗi ngành thép nhìn chung tăng lên nhưng phạm vi còn hạn chế. Tháng 12/2023, xu hướng giá các sản phẩm thuộc chuỗi ngành thép bị chi phối bởi những cú sốc mạnh, giá thép cuộn mạ kẽm và thép không gỉ giảm trong biên độ hẹp. Phân tích nguyên nhân hình thành xu hướng này: Thứ nhất, xu hướng giá của sản phẩm nguyên liệu thô rất mạnh, hỗ trợ mạnh mẽ về chi phí cho thành phẩm. Lấy than cốc làm ví dụ, vào tháng 12, do mùa sưởi ấm bước vào nên nhu cầu nhiên liệu thô tương ứng mở rộng và nguồn cung than cốc tương đối eo hẹp. Trên đĩa, bị ảnh hưởng bởi mưa tuyết, việc vận chuyển tại các khu vực sản xuất chính bị hạn chế, điều này càng làm trầm trọng thêm tình trạng nguồn cung than cốc khan hiếm, các doanh nghiệp than cốc bắt đầu có xu hướng tăng đợt thứ ba. Theo thống kê, giá than cốc sơ cấp ở Sơn Đông trong tháng 12 đã tăng 9,3% so với tháng trước. Đối với các doanh nghiệp thép gia công dài, sự gia tăng chi phí của bộ phận này càng đáng kể. Thứ hai, tình trạng bảo trì dây chuyền sản xuất thép và nâng cấp thiết bị ngày càng gia tăng. Bởi vì đang trong mùa tiêu thụ trái vụ nên nhu cầu nguyên liệu thành phẩm chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu dự trữ mùa đông, nhu cầu cứng nhắc được giải phóng để giảm bớt, các nhà máy thép nhân cơ hội này để đại tu và nâng cấp thiết bị. Kết quả là nguồn cung nguyên liệu thành phẩm giảm tương ứng và kỳ vọng của thị trường về nguồn cung thắt chặt hơn được phản ánh trên bảng tương lai màu đen.
Chuỗi công nghiệp thượng nguồn và hạ nguồn thép chịu sự điều chỉnh yếu vào tháng 12 năm 2023. Các hạng mục chính thượng nguồn và hạ nguồn thép có tốc độ hoạt động dao động hẹp, xu hướng chính cho thấy sự suy giảm. Trong số các loại vật liệu thành phẩm, hiệu suất vận hành của thép dải, tôn mạ và ống hàn có mức giảm hẹp. Nguyên nhân chủ yếu là sau khi bước vào mùa nắng nóng, một số khu vực bị ảnh hưởng bởi thời tiết ô nhiễm, ảnh hưởng nhất định đến việc xây dựng của các doanh nghiệp, khiến hiệu suất hoạt động của doanh nghiệp giảm sút. Ngoài ra, do giá nguyên liệu đầu nguồn tăng và đơn đặt hàng nói chung được cải thiện nên các lô hàng giá cao ít hơn và giá khó tăng khiến lợi nhuận của các nhà máy thép bị giảm ở một mức độ nhất định, và Nhiệt tình sản xuất của các doanh nghiệp thép cũng giảm theo. Một số nhà máy thép chủ động sửa chữa dây chuyền cán, hiệu suất vận hành giảm sút. Ở khâu nguyên liệu thô, tốc độ vận hành trung bình của các lò hồ quang điện phế liệu trong tháng này cao hơn 3,4 điểm phần trăm so với tháng trước. Theo phân tích kết quả hoạt động trong tháng, lợi nhuận của các doanh nghiệp thép gia công ngắn đã giảm so với mức cao của tháng trước, nhưng vẫn còn khoảng lợi nhuận nhất định nên nhiệt tình sản xuất của các nhà máy thép rất cao. Ngoài ra, các doanh nghiệp thép được bảo trì một phần trong giai đoạn đầu đã tiếp tục sản xuất trong tháng này và tăng thêm tốc độ hoạt động.
Chi phí chuỗi ngành thép tăng, lợi nhuận giảm trong ngày 2 tháng 12023 hoạt động phân biệt chi phí sản phẩm và lợi nhuận của chuỗi ngành thép. Dữ liệu cho thấy, ngoài chi phí thép không gỉ bị ảnh hưởng bởi giá niken giảm, giá thành thành phẩm trong tháng nhìn chung có xu hướng tăng, dao động từ 0,76% đến 6,63%. Đối với nguyên liệu thành phẩm, chi phí được truyền từ trên xuống dưới. Khi giá của các sản phẩm đầu vào tăng lên thì giá của các sản phẩm trung gian cũng tăng theo. Giá nguyên vật liệu cũng tăng do giá hàng hóa trung gian tăng cao; Về mặt lợi nhuận, do mức tăng chi phí lớn hơn mức tăng giá bán nên lợi nhuận sản phẩm cũng giảm theo. Theo quan điểm phân tích, bước vào mùa tiêu thụ thép trái vụ, mặc dù có nhu cầu dự trữ mùa đông nhất định, nhưng do hoạt động của ngành bất động sản tại khu vực tiêu thụ thép chính vẫn đang trong giai đoạn hạ cánh ổn định nên thị trường thái độ lấy hàng vẫn thận trọng hơn.
Dự kiến, không gian biến động của chuỗi ngành thép sẽ được thu hẹp trong tháng 1/2024. Xu hướng giá thép trong tháng 1/2024 sẽ tính đến tác động của các yếu tố chu kỳ đặc biệt. Một mặt, tháng 1 năm 2024 là tháng cuối cùng trước Tết Nguyên đán và theo kinh nghiệm lịch sử, không khí giao dịch trong tháng sẽ tiếp tục suy yếu khi kỳ nghỉ lễ đến gần. Một số thương lái hoặc doanh nghiệp sản xuất quy trình ngắn hoặc sớm bước vào kỳ nghỉ lễ. Vì vậy, dự kiến cung cầu các sản phẩm thép trong tháng 1 sẽ thắt chặt đồng bộ, giá thép sẽ không biến động mạnh hơn. Mặt khác, từ góc độ chi phí, giá nhiên liệu thô trong mùa nóng được hỗ trợ mạnh mẽ và dự kiến sẽ vẫn tương đối cao trong tháng Giêng. Lợi nhuận của các doanh nghiệp thép khó có thể phục hồi đáng kể. Việc thu mua nguyên liệu thô của các nhà máy thép chủ yếu dựa trên quan điểm tồn kho mùa đông; Điều này cũng đúng về mặt vật chất, việc cắt giảm các dự án hạ nguồn và giảm hành vi mua sắm hàng loạt không có lợi cho việc tăng giá trên diện rộng. Nhìn chung, dự kiến biến động giá của các sản phẩm thép sẽ mạnh vào tháng 1 năm 2024 và khoảng biến động giá sẽ dần được thu hẹp.
