Hiện nay, ngành thép đang phải đối mặt với tình thế khó xử kép là dư thừa công suất và không đủ nhu cầu.
Tháng 3 thường là mùa cao điểm nhu cầu của ngành thép nhưng giá thép vẫn không ngừng giảm. Vào ngày 27 tháng 3, hợp đồng chính về thép thanh giao sau đóng cửa giảm khoảng 2% xuống 3.479 nhân dân tệ/tấn, với mức giảm lũy kế hơn 13% trong năm.
Trên thị trường giao ngay, hàng tồn kho thép đang chồng chất, các công ty thép đang chịu áp lực hoạt động gia tăng và nhìn chung gặp khó khăn về lợi nhuận. Theo thống kê của Wind, trong số 18 công ty thép phổ thông niêm yết, có 12 công ty dự kiến lỗ vào năm 2023, chiếm hơn 60%; 9 đã chứng kiến lợi nhuận ròng giảm so với cùng kỳ năm trước.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với một bước ngoặt mới. Do ngành bất động sản và cơ sở hạ tầng theo nhu cầu đang trong giai đoạn điều chỉnh, điều đó có nghĩa là kỷ nguyên của cơ sở hạ tầng quy mô lớn đang dần kết thúc, tiếp theo là sự khởi đầu của kỷ nguyên cơ sở hạ tầng mới, năng lượng mới và sản xuất thông minh khác." Pan Fujie, giám đốc Ủy ban Hậu cần Thép IoT đồng thời là giám đốc kiêm Giám đốc điều hành của Zhuogang Chain, gần đây đã được đề cập tại Diễn đàn Hội nghị Thượng đỉnh Hậu cần Thép Trung Quốc lần thứ 13.
Đối mặt với những thay đổi hiện nay trong chuỗi cung ứng toàn cầu và thực tế ngành thép đang chịu áp lực, Pan Fujie tin rằng chiến lược năng suất chất lượng mới hiện nay do nước này đề xuất sẽ định hướng cho ngành cách thúc đẩy phát triển chất lượng cao và hiệu quả. ngành công nghiệp thông qua việc tích hợp đổi mới công nghệ. Trên cơ sở đó, ngành thép nên tập trung vào hạ nguồn, tập trung vào nhu cầu thực sự của các ngành có tính cạnh tranh toàn cầu như ô tô, quang điện và năng lượng mới.
Mùa cao điểm không khởi sắc, giá thép tiếp tục chịu áp lực
Kể từ đầu năm nay, khi giá thép tiếp tục giảm, các nhà máy thép lại thua lỗ ngày càng sâu.
Cụ thể, giá thép đã bắt đầu một đợt giảm mới kể từ tháng 1 năm 2024. Từ góc độ thị trường tương lai, từ đầu năm nay đến hết ngày 18 tháng 3, hợp đồng tương lai cốt thép chính đã giảm gần 500 nhân dân tệ/tấn. giảm hơn 12%; trong đó, riêng giá thép/tấn trong tháng 3 đã giảm gần 300 nhân dân tệ.
Trên thị trường giao ngay, dữ liệu tính toán từ Trung tâm nghiên cứu thép Lange cho thấy vào ngày 18 tháng 3, lợi nhuận gộp ước tính cho chu kỳ nguyên liệu thô tồn kho trong hai tuần và bốn tuần cho thấy lỗ. Khoản lỗ trong hai tuần dao động từ 110 nhân dân tệ đến 140 nhân dân tệ và khoản lỗ trong bốn tuần dao động từ 220 nhân dân tệ đến 220 nhân dân tệ. 250 nhân dân tệ.
Các nhà phân tích ngành cho rằng nhu cầu đầu cuối kém sau kỳ nghỉ lễ đã dẫn đến không đủ động lực để các nhà máy thép tăng sản lượng và bổ sung nguyên liệu thô. Tuy nhiên, nhìn chung ngành thép không lạc quan về xu hướng giá thép trong giai đoạn sau.
Lễ hội mùa xuân năm nay đã bị hoãn lại và việc bắt đầu nhu cầu thị trường cũng bị trì hoãn. Tồn kho thép của các công ty thép đạt mức cao nhất cùng kỳ trong nhiều năm trở lại đây. Dữ liệu nghiên cứu từ Zhuochuang Information cho thấy tính đến giữa tháng 3, cả tồn kho trên thị trường thép và tồn kho của doanh nghiệp đều ở mức tương đối cao. Trong đó, tồn kho thị trường thép xây dựng là 13,5918 triệu tấn, tăng 4,45% so với cùng kỳ năm trước; tồn kho thị trường thép cuộn cán nóng là 4,105 triệu tấn, tăng 28,27% so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, lượng hàng tồn kho của doanh nghiệp cũng cao hơn mức bình thường từ 10% đến 20%. Mâu thuẫn cung cầu ngày càng gia tăng dẫn đến áp lực tồn kho gia tăng, khiến giá thép bị giảm đáng kể.
Về mặt chi phí, giá nguyên liệu tiếp tục giảm cũng khiến giá thép tiếp tục giảm. Giá nguyên liệu than cốc và quặng sắt tiếp tục giảm trong tháng 3. Trong số đó, than cốc được nâng hạ 6 đợt, tổng cộng giảm từ 600 NDT/tấn xuống còn 700 NDT/tấn. Giá quặng sắt bình quân tháng 3 cũng giảm 11,9% so với bình quân tháng 2. %.
Đối mặt với tình trạng giá thép tiếp tục trì trệ, gần đây các công ty thép ở Sơn Tây, Sơn Đông, Phúc Kiến, Quảng Đông, Tứ Xuyên và các nơi khác đã liên tiếp đưa ra tuyên bố rằng giá quyết toán thép xây dựng sẽ “tăng khi tăng, nhưng sẽ không giảm khi giảm”. để hỗ trợ giá thép. Ngoài ra, các hiệp hội thép ở Vân Nam, Quảng Đông, Sơn Đông, Sơn Tây, Tân Cương và những nơi khác đã ban hành các sáng kiến kiểm soát sản xuất.
Báo cáo "Sản lượng thép quốc gia từ tháng 1 đến ngày 2 tháng 2{15}}24" do Hiệp hội Công nghiệp Sắt thép Trung Quốc công bố ngày 19 tháng 3 cho thấy từ tháng 1 đến tháng 2 năm 2024, cả nước đã sản xuất tổng cộng 167,96 triệu tấn thép thô, mức tăng hàng năm là 1,6% và sản lượng tích lũy hàng ngày là 2,7993 triệu tấn. Sản xuất 140,73 triệu tấn gang, giảm 0,60% so với cùng kỳ năm ngoái, với sản lượng lũy kế hàng ngày là 2,3455 triệu tấn; sản xuất 213,43 triệu tấn thép, tăng 7,90% so với cùng kỳ năm trước, với sản lượng tích lũy hàng ngày là 3,5572 triệu tấn.
Hiệu quả hoạt động của các công ty niêm yết tại Pudong Steel nhìn chung suy giảm
Đánh giá từ các công ty niêm yết đã đưa ra dự báo hiệu suất và báo cáo hiệu suất cho năm 2023, lợi nhuận của các công ty thép thông thường nhìn chung đã giảm.
Cụ thể, Baosteel Co., Ltd., Xingang Co., Ltd., và Hàng Châu Iron and Steel Co., Ltd. ghi nhận lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ vào năm 2023 là 12,007 tỷ nhân dân tệ, 410 triệu đến 500 triệu nhân dân tệ và 168 tỷ nhân dân tệ. triệu nhân dân tệ, giảm lần lượt 1,48% và 52% xuống 61% so với cùng kỳ năm ngoái. %, 65%.
Công ty TNHH Gang thép Bayi, Công ty TNHH Linggang, Công ty TNHH Gang thép Liễu Châu, Công ty TNHH Jiugang Hongxing và Công ty TNHH Gang thép Anyang đã giảm lỗ trong cơ sở là những khoản lỗ đáng kể vào năm 2022, trong khi khoản lỗ của Bengang Steel Plate, Maanshan Iron and Steel Co., Ltd., và Chongqing Iron and Steel Co., Ltd. còn tăng thêm. Shandong Iron and Steel, Sanzang Minguang và Anshan Iron and Steel Co., Ltd. chịu khoản lỗ lần lượt từ 370 triệu đến 450 triệu nhân dân tệ, 664 triệu nhân dân tệ và 3,257 tỷ nhân dân tệ, tất cả đều là khoản lỗ đầu tiên của họ.
Một báo cáo nghiên cứu do nhóm vật liệu kim loại mới của CITIC Securities công bố cho thấy, với giá thép nhìn chung ở mức thấp và biến động, khả năng sinh lời của ngành nhìn chung yếu và hoạt động của các doanh nghiệp bị chia rẽ. Theo thống kê, trong số 17 công ty thép tổng hợp, tổng lợi nhuận năm 2023 là -561 triệu nhân dân tệ, trong khi tổng lợi nhuận năm 2022 là -298 triệu nhân dân tệ và mức độ thua lỗ ngày càng tăng.
Báo cáo nghiên cứu Đầu tư Xây dựng CITIC nêu trên cũng đề cập, trong những năm gần đây, xung đột địa chính trị trên thị trường quốc tế đã gây ra khủng hoảng năng lượng và nhiều sự kiện rủi ro khác nhau đã đẩy giá nguyên liệu thô tăng cao. Các nhà máy thép đã bị chèn ép bởi cả nhu cầu và chi phí, lợi nhuận của họ bị nén vô cùng. Nhìn chung, do giá quặng sắt tăng mạnh trong năm 2023 và giá thép giảm trong cùng kỳ, lợi nhuận của 5 sản phẩm thép chủ lực sẽ tiếp tục giảm so với năm 2022. Tuy nhiên, các ngành hạ nguồn như ô tô, đồ gia dụng, đóng tàu, năng lượng vẫn duy trì mức thịnh vượng tương đối cao. Vì vậy, các doanh nghiệp thép tập trung vào các ngành này đã đạt được kết quả tương đối tốt.
“Nhu cầu thép” dự kiến cải thiện
Chen Kexin, nhà phân tích trưởng của Trung tâm nghiên cứu kinh tế thép Lange, nói với China Business News: “Nhu cầu về thép trong bất động sản dự kiến sẽ cải thiện trong nửa cuối năm nay”. Ngành bất động sản là lĩnh vực tiêu thụ thép quan trọng ở Trung Quốc. Ước tính lượng thép tiêu thụ của ngành bất động sản hiện chiếm khoảng 10% lượng thép thô tiêu thụ trong nước. Sản lượng thép đạt khoảng 20%. Kể từ đầu năm nay, tình hình bất động sản cả nước không mấy khả quan, ngành thép cũng chịu áp lực.
Theo dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia, đầu tư phát triển bất động sản toàn quốc giảm 9% so với cùng kỳ từ tháng 1 đến tháng 2 năm 2024, trong đó đầu tư nhà ở giảm 9,7%; trong cùng thời gian, diện tích bán nhà ở thương mại xây dựng mới trên toàn quốc giảm 20,5% so với cùng kỳ năm trước, trong đó diện tích bán nhà ở thương mại giảm 24,8%.
Chen Kexin tin rằng kể từ năm 2023, một số hạn chế mua bất động sản đã được đưa ra trên toàn quốc, nhưng hiện tại, các chính sách nới lỏng được thực hiện không đủ hiệu quả và cần nhiều nỗ lực nới lỏng hơn. Dự kiến, với việc tăng cường các chính sách tối ưu hóa bất động sản cũng như việc đưa ra và triển khai kịp thời nhiều chính sách hỗ trợ mới, xu hướng giảm đầu tư bất động sản toàn quốc dự kiến sẽ ổn định và hồi phục trong nửa cuối năm, qua đó thúc đẩy tăng trưởng dần dần. cải thiện tình trạng “cầu thép” bất động sản.
Trong khi thị trường bất động sản và đầu tư phát triển bất động sản tương đối nguội lạnh trong hai tháng đầu năm nay, một số tín hiệu tích cực cũng xuất hiện. Thống kê cho thấy mặc dù đầu tư phát triển bất động sản quốc gia giảm 9% so với cùng kỳ trong hai tháng đầu năm 2{4}}24, nhưng mức giảm này hẹp hơn 0,6 điểm phần trăm so với mức giảm cả năm ngoái.
Dữ liệu giám sát thị trường nhà ở cũ của Viện Nghiên cứu Shell cũng cho thấy sau Tết Nguyên đán 2024, lượng giao dịch nhà ở cũ tại 50 thành phố trọng điểm của Shell tiếp tục phục hồi trở lên. Do cơ sở đặc biệt cao năm ngoái, lượng giao dịch nhà cũ trong tháng 1 và tháng 2 năm nay tuy giảm so với cùng kỳ năm ngoái nhưng lại tăng 28,5% so với cùng kỳ năm 2022.
Zhou Fuhan, một nhà phân tích da đen tại Nanhua Futures, nói với China Business News rằng trong nửa đầu năm nay, bị hạn chế bởi khó khăn trong việc đạt đến điểm uốn trong bất động sản và việc giải ngân vốn cho xây dựng cơ sở hạ tầng chậm, giá thép dự kiến sẽ giảm. vẫn còn yếu; nửa cuối năm cần chú ý tới những thay đổi thường xuyên về chính sách bất động sản. , liệu số lượng và giá nhà ở thương mại có thể ổn định hay không và liệu việc phát hành quỹ trái phiếu đặc biệt cho cơ sở hạ tầng sau đó có được đẩy nhanh hay không.
Nhìn chung, Chu Phúc Hán tin rằng dựa trên mục tiêu tăng trưởng kinh tế dự kiến là 5%, lĩnh vực cơ sở hạ tầng dự kiến sẽ tiếp tục nỗ lực. Ba dự án lớn và dự án danh sách trắng của các công ty bất động sản cũng tiến triển, ông thận trọng với thị trường thép nửa cuối năm. Sự lạc quan.
